Родился Энг Ли в городе Пингтунг (Тайвань) 23 октября 1954 года. Окончив Национальный Тайваньский Колледж Искусств, перебирается в США, где продолжает свое обучение в нью-йоркском университете по специальности «кинопроизводство». Во время обучения в Нью-Йорке, поработал помощником Спайка Ли, снимающего свой студенческий фильм.
Заявить о себе режиссеру удается картиной «Толкающие руки» (1992), посвященной конфликтам между различными культурами и поколениями. Сценарий к этой картине Энг Ли написал самостоятельно. Собственноручно пишет сценарии Энг Ли и к своей следующей картине «Свадебный Банкет», рассказывающей историю гомосексуалиста, инсценирующего собственную свадьбу для того, чтобы не расстраивать своих тайваньских родителей. Картина получает приз кинофестиваля в Берлине, «Золотой Глобус» и несколько номинаций на «Оскар». Очередную номинацию на «Оскар» в категории «лучший иностранный фильм» Ли получает за свою следующую картину из так называемой «тайваньской трилогии» - «Еда, выпивка, мужчина, женщина» (1994).
Голливудский период в творчестве режиссера начался в 1995 году, в этом году в прокат вышла мелодрама «Разум и чувства», главные роли в которой исполнили Эмма Томпсон и Кейт Уинслет. Картина по роману Джейн Остин приносит команде создателей сразу три «Оскара»: за лучший сценарий, за лучшую адаптацию художественного произведения и за лучшую женскую роль (Эмма Томпсон). В этом же году Энг Ли был признан кинокритиками наиболее успешным режиссером года.
Высокие оценки критиков и призы на различных кинофестивалях получают и его следующие работы «Ледяной ветер» (1997) и «Погоня с Дьяволом» (1999). В 2000 году на экраны кинотеатров выходит, возможно, лучшая на сегодняшний день работа режиссера,- историческая драма «Крадущийся тигр, затаившийся дракон» (2000), в которой режиссер объединил трогательную историю любви с исконно восточной философией. Картину, побившая все рекорды кассовых сборов среди лент иностранного производства, когда-либо появлявшихся в американском кинопрокате, приносит своему создателю «Золотой Глобус» за лучшую режиссуру и два «Оскара», в номинациях «лучший иностранный фильм» и «лучшая режиссура».
Не добившись особого успеха, с высокобюджетным фантастическим фильмом «Халк» (2003), режиссер возвращается к более привычным для себя, а как следствие и более успешным в коммерческом плане мелодрамам. Скандальная низко бюджетная «Горбатая гора» (2005), повествующая о двух влюбленных друг в друга ковбоях, собирает в прокате около 200 миллионов долларов, а режиссеру приносит очередной «Оскар».
Хорошо показывают себя в мировом прокате ленты «Вожделение» (2007) и «Взятие Вудстока» (2009) – фильм, снятый в новом для Энга Ли жанре музыкальной комедии. Многогранный мастер кинематографа продолжает работать.
В 1983 году режиссер женился на Джейн Линн, которая родила ему двоих детей.
Среди участников: Стивен Спилберг, Кристофер Нолан, Энг Ли, Дэвид Финчер и другие